ABD merkezli teknoloji şirketi Nvidia, Çin pazarından gelen yoğun talep üzerine geçen hafta Tayvanlı çip üreticisi TSMC’ye 300 bin H20 çip seti siparişi verdi. Reuters’in aktardığına göre, bu durum Nvidia’nın mevcut stoklarına olan bağımlılığını gözden geçirmesine neden oldu. Nisan ayında Trump yönetimi tarafından uygulanan ve gelişmiş yapay zeka çiplerinin Çin’e satışını engelleyen yasağın bu ay kaldırılmasıyla birlikte H20 satışlarının önü açıldı. Ancak, ihracat lisanslarının onaylanma süreci hâlâ devam ediyor.
ÇİN’DEN YOĞUN TALEP NVİDIA’YI HAREKETE GEÇİRDİ
Nvidia, 2023 yılı sonuna kadar ABD’nin ihracat kısıtlamaları dolayısıyla Çin pazarı için özel olarak H20 çipini geliştirmişti. H20, Nvidia’nın H100 veya yeni Blackwell serisi çiplerine kıyasla daha düşük bilgi işlem gücüne sahip olmasına rağmen, Çin’deki teknoloji devleri tarafından büyük ilgi görüyor. Yeni siparişlerin, Nvidia’nın mevcut 600 bin ila 700 bin H20 çip stoğuna ekleneceği bildiriliyor. ABD merkezli araştırma şirketi SemiAnalysis, Nvidia’nın 2024’te yaklaşık 1 milyon H20 çipi satmayı planladığını belirtiyor.
LİSANS BELİRSİZLİĞİ
Nvidia CEO’su Jensen Huang, bu ay Pekin’i ziyaretinde H20 siparişlerinin üretim kararlarını etkileyeceğini ifade etmişti. Huang, tedarik zincirinin yeniden faaliyete geçmesinin dokuz ay sürebileceğini belirtmişti. Ancak, The Information’ın haberine göre, Huang’ın ziyaretinin ardından Nvidia, müşterilerine sınırlı H20 stoğu olduğunu ve wafer üretimini hemen başlatma planlarının bulunmadığını bildirdi. Şirket, H20 çiplerini Çin’e gönderebilmek için ABD hükümetinden ihracat lisansı almak zorunda ve Temmuz ortasında bu lisansların yakında alınacağına dair bir güvence aldığını duyurmasına rağmen, ABD Ticaret Bakanlığı henüz onay vermedi.
ABD-ÇİN TİCARET SAVAŞINDA STRATEJİK ÜRÜN
Trump yönetimi, H20 satışlarının yeniden başlamasını, Çin ile nadir toprak mıknatısları konusundaki müzakerelerin bir parçası olarak değerlendiriyor. Nadir toprak elementleri, birçok endüstride kritik öneme sahip ve Pekin, ticaret savaşı gerilimleri arttıkça bu ürünlerin ihracatını kısıtlamıştı. H20 satışlarına izin verilmesi, ABD’li milletvekillerinin her iki partisinden de tepki topladı. Vekiller, bu kararın ABD’nin yapay zeka teknolojisindeki liderliğini tehlikeye atabileceğini savunuyor. Bununla birlikte, Nvidia ve diğer şirketler, Çinli geliştiricilerin Huawei gibi rakip ürünlere yönelmemesi için Çin pazarında kalmanın kritik olduğunu belirtiyor.
ÇİN’DE NVIDIA’YA İLGİ SÜRÜYOR
Nisan ayındaki yasak öncesinde, Tencent, ByteDance ve Alibaba gibi Çinli teknoloji devleri, DeepSeek’in uygun maliyetli yapay zeka modellerini desteklemek için H20 siparişlerini artırmıştı. Huawei’nin daha az güçlü alternatif çiplerine rağmen, Nvidia ürünlerinin Çin’deki popülaritesi devam ediyor. Yasaklanan diğer Nvidia GPU’larının ülkeye kaçak yollarla girmesi ve bu ürünlere yönelik onarım taleplerinin artması, Nvidia’nın Çin’deki talebin gücünü gözler önüne seriyor. Nisan ayında uygulanan yasak sonrasında Nvidia, 5,5 milyar dolarlık envanter kaybı yaşarken, CEO Huang, Stratechery podcast’inde 15 milyar dolarlık potansiyel satış kaybı yaşadıklarını ifade etmişti.
